Mùa Altcoins (Altseason) là thời kỳ các altcoins (các loại tiền mã hóa không phải Bitcoin) có mức tăng trưởng vượt trội so với Bitcoin. Việc nhận diện mùa Altcoins rất quan trọng để các nhà đầu tư tối ưu hóa danh mục và giảm thiểu rủi ro. Với kinh nghiệm quan sát thị trường trong 6 năm qua, Nhật Phạm xin gửi đến những người yêu thích Blockchain, tiền kỹ thuật số và tài chính nói chung những dấu hiệu quan trọng.
1. Tỷ lệ thống trị của Bitcoin (Bitcoin Dominance) giảm
- Mô tả: Bitcoin Dominance đo lường tỷ lệ vốn hóa thị trường của Bitcoin so với tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa.
- Dấu hiệu: Khi tỷ lệ này giảm, vốn hóa thường chuyển sang các altcoins, cho thấy nhu cầu altcoins đang tăng.
- Theo dõi: Mức giảm mạnh dưới 50%-40% thường là tín hiệu mạnh cho mùa altcoins.
2. Hiệu suất altcoins vượt Bitcoin
- Mô tả: Nếu altcoins bắt đầu có mức tăng trưởng lớn hơn BTC trong cùng thời điểm, đây là một dấu hiệu quan trọng.
- Ví dụ:
- Ethereum (ETH) hoặc những coin dẫn đầu với mức tăng mạnh.
- Các altcoins lớn như Cardano (ADA), Solana (SOL), Binance (BNB)… bắt đầu ghi nhận dòng vốn lớn.
3. Tăng trưởng mạnh của các token DeFi và NFT
- Mô tả: Trong các mùa altcoins, các lĩnh vực như DeFi (tài chính phi tập trung) và NFT (tài sản số) thường thu hút dòng tiền.
- Dấu hiệu:
- Tổng giá trị bị khóa (TVL) trong các giao thức DeFi tăng nhanh.
- Các bộ sưu tập NFT hoặc các dự án game blockchain thu hút sự chú ý lớn.
4. FOMO (Fear of Missing Out) gia tăng
- Mô tả: Cảm giác lo sợ bị bỏ lỡ cơ hội khiến nhà đầu tư đổ vốn vào altcoins.
- Dấu hiệu:
- Lượng tìm kiếm từ khóa liên quan đến các altcoins trên Google Trends tăng đột biến.
- Các nền tảng mạng xã hội như Twitter, Reddit tràn ngập thông tin về các altcoins “tiềm năng”.
5. Khối lượng giao dịch altcoins tăng vọt
- Mô tả: Khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung và phi tập trung chuyển hướng mạnh từ BTC sang các altcoins.
- Theo dõi:
- Các sàn như Binance, KuCoin,… có khối lượng giao dịch altcoins tăng vượt trội.
- Các DEX (sàn phi tập trung) như Uniswap ghi nhận thanh khoản lớn hơn cho các altcoins.
6. Các token nhỏ (small caps) bùng nổ
- Mô tả: Altseason thường bắt đầu từ các altcoins lớn như ETH, ADA, BNB, nhưng sau đó lan tỏa đến các altcoins vốn hóa trung bình (mid caps) và nhỏ (small caps).
- Dấu hiệu:
- Các altcoins vốn hóa thấp ghi nhận mức tăng hàng chục lần chỉ trong thời gian ngắn.
- Nhiều dự án mới với vốn hóa nhỏ xuất hiện trên thị trường.
7. Bitcoin sideway hoặc giảm nhẹ
- Mô tả: Khi Bitcoin dao động trong một phạm vi hẹp hoặc giảm nhẹ, dòng tiền thường tìm đến các altcoins với kỳ vọng lợi nhuận cao hơn.
- Dấu hiệu:
- BTC không đạt mức đỉnh mới trong thời gian dài.
- Các nhà đầu tư chuyển sự chú ý từ BTC sang các cơ hội khác.
8. Tâm lý thị trường chuyển sang altcoins
- Mô tả: Tâm lý thị trường chuyển từ việc coi BTC là lựa chọn duy nhất sang việc tìm kiếm lợi nhuận cao hơn từ altcoins.
- Theo dõi:
- Chỉ số tham lam và sợ hãi (Crypto Fear & Greed Index) thường ở mức tham lam cao trong mùa altcoins.
- Các nhà đầu tư mới đổ vốn vào thị trường với kỳ vọng tăng giá nhanh.
Cách quản lý rủi ro trong mùa Altcoins
- Phân bổ vốn hợp lý: Không đặt toàn bộ vốn vào altcoins mà duy trì một phần vào BTC và stablecoins.
- Theo dõi sát thị trường: Sử dụng các công cụ như CoinGecko, Glassnode để cập nhật số liệu về Bitcoin Dominance, TVL và khối lượng giao dịch.
- Chốt lời hợp lý: Đặt các mục tiêu chốt lời từng phần để giảm thiểu rủi ro khi thị trường đảo chiều.
- Tránh FOMO: Không mua vào các altcoins khi giá đã tăng quá cao trong thời gian ngắn.
Kết luận
Mùa altcoins mang lại cơ hội sinh lời lớn nhưng cũng đi kèm rủi ro cao. Việc nhận diện sớm các dấu hiệu và áp dụng chiến lược quản lý rủi ro phù hợp sẽ giúp nhà đầu tư tận dụng tốt các cơ hội trong giai đoạn này.